Son yıllarda yatırım dünyasına, kripto paralara ve emtia piyasalarına yeni başlayan kişilerin sorduğu birçok soru mevcut. Bunlardan birisi de korelasyon nedir sorusu oluyor.
Yatırım dünyasında, birbiriyle bağlantılı hareket eden varlıklar ve finansal araçlar hakkında bilgi sahibi olmak önemlidir. Sahip olduğunuz bu bilgiler yatırımlarınızın performansını etkileyebilir ve risk yönetimi stratejilerinizin geliştirilmesine yardımcı olabilir.
İşte burada “korelasyon” kavramı devreye girer. Peki, korelasyon nedir ve yatırım stratejileriniz üzerindeki etkisi nedir? Gelin bunu detaylı bir şekilde ele alalım.
Korelasyon nedir?
Korelasyon, iki ya da daha fazla finansal varlığın birlikte hareket etme eğilimi anlamına gelir.Finansal analizde, korelasyon genellikle iki farklı yatırım aracının fiyat hareketleri arasındaki ilişkiyi ifade eder.
Bu ilişki genellikle bir korelasyon katsayısı ile ölçülür ve bu katsayı -1 ile +1 arasında bir değer alır.
Bir korelasyon katsayısı +1 olduğunda, bu iki yatırım aracının mükemmel bir şekilde pozitif korelasyona sahip olduğu anlamına gelir. Yani, bir yatırım aracının fiyatı arttığında diğerinin fiyatı da artar.
Okumadan Geçmeyin | Portföy Nedir? Yatırım Portföyü Nasıl Oluşturulur?
-1 olan bir korelasyon katsayısı ise, iki yatırım aracının mükemmel bir şekilde negatif korelasyon içinde olduğunu gösterir. Yani, bir yatırım aracının fiyatı arttığında, diğerinin fiyatı düşer.
0 olan bir korelasyon katsayısı, iki yatırım aracı arasında herhangi bir korelasyon olmadığı anlamına gelir. Yani, bir yatırım aracının fiyat hareketleri, diğerinin fiyat hareketlerini etkilemez.
Korelasyonun mantığı nedir?
Korelasyonun mantığı, iki veya daha fazla finansal varlığın hareketlerinin birbirleriyle ne ölçüde bağlantılı olduğunu anlama prinsibine dayanır.
Korelasyon, riski dağıtmak ve potansiyel getirileri en üst noktaya çıkarmak için için yatırım portföylerini dikkatlice çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için hayati öneme sahiptir.
Pozitif bir korelasyon, bir varlığın fiyatındaki bir artış veya azalışın diğer varlığın fiyatındaki benzer hareketlerle eş zamanlı olduğunu gösterir.
Diğer bir deyişle, iki varlık birlikte hareket eder. Korelasyon katsayısı +1’e yaklaştıkça, varlıklar arasındaki bu pozitif ilişki daha da güçlenir.
Negatif bir korelasyon, bir varlığın fiyatındaki bir artış veya azalışın, diğer varlığın tam tersi yöndeki fiyat hareketleriyle eş zamanlı olduğunu gösterir.
Yani, bir varlık değeri yükselirken diğer varlık değeri düşer veya tam tersi. Korelasyon katsayısı -1’e yaklaştıkça, varlıklar arasındaki bu negatif ilişki daha da güçlenir.
Yatırımcılar genellikle, birbirleriyle pozitif veya negatif korelasyona sahip olan varlıkları belirlemek için korelasyon analizini kullanır. Böylece, portföylerindeki riski dengelemek ve potansiyel getiriyi artırmak için en iyi kararları verirler.
Korelasyon çeşitleri nelerdir?
Korelasyonların matematiksel anlamda birçok çeşidi olsa da ilk bakışta, yeni başlayan birisi için pozitif, negatif ve sıfır olmak üzere üç farklı çeşit olduğundan bahsedebiliriz.
- Pozitif Korelasyon: Pozitif korelasyon, bir değişkenin değeri arttıkça veya azaldıkça, diğer değişkenin de aynı yönde hareket ettiği durumları ifade eder. Örneğin, genellikle bir şirketin karı arttıkça, hisse senedi fiyatı da artar.
- Negatif Korelasyon: Negatif korelasyon, bir değişkenin değeri artarken diğerinin azaldığı veya bir değişkenin değeri azalırken diğerinin arttığı durumları ifade eder. Örneğin, genellikle bir ülkenin enflasyon oranı arttıkça, o ülkenin para biriminin değeri düşer.
- Sıfır Korelasyon: Sıfır korelasyon, iki değişken arasında hiçbir ilişki olmadığını ifade eder. Yani, bir değişkenin değerindeki bir değişim, diğer değişkenin değerinde bir değişime neden olmaz.
Korelasyon nasıl yorumlanır?
Korelasyon nedir sorusunu ve diğer soruları cevapladık peki korelasyonu nasıl yorumlayacağız?
Finansal piyasalarda iki varlık arasında pozitif bir korelasyon olduğunda, bunun anlamı, bir varlığın fiyatındaki hareketlerin diğer varlıkla benzer yönde olduğudur.
Örneğin, altın ve gümüş gibi değerli metaller genellikle birbirleriyle pozitif korelasyona sahip olurlar. Yani, altın fiyatları arttığında genellikle gümüş fiyatları da artar.
Pozitif bir korelasyon, yatırımcılar için önemli bilgiler sağlar. Eğer bir varlık yükseliyorsa ve bu varlıkla pozitif korelasyona sahip başka bir varlık varsa, yatırımcı bu durumu bilerek ilgili diğer varlığa da yatırım yapabilir. Bu, özellikle piyasa trendlerini ve genel ekonomik koşulları anlamak için faydalı olabilir.
Bununla birlikte, pozitif korelasyonun aynı zamanda bir risk olduğunu da anlamak önemlidir. Eğer yatırımcının portföyü pozitif korelasyona sahip varlıklarla ağırlıklıysa, bu varlıklardan birinde olumsuz bir hareket olması durumunda diğer varlıkların fiyatlarının da düşme ihtimali vardır.
Bu nedenle, risk yönetimi ve portföy çeşitlendirme stratejileri çerçevesinde pozitif korelasyonu dikkatlice değerlendirmek önemlidir.
Daha Fazlasını Okuyun
